Omdiaは2026年の半導体収益予測を大幅に引き上げ、現在62.7%の成長を見込んでいる。これは、持続的なAI駆動の需要とメモリ市場の供給状況の引き締めを理由に挙げている。Omdiaによると、この修正はDRAMおよびNANDセグメントにおける前例のない成長を反映しており、いずれも構造的な供給不足の影響を受け続けている。DRAMは2025年と比べてほぼ倍増すると予測されており、NANDは2025年のほぼ4倍に増加すると予想されている。
同社は、供給と需要の不均衡を、業界が高帯域幅メモリ(HBM)に引き続き注力していることに起因すると説明している。HBMは容量は少ないものの価格が大幅に高く、従来のメモリICの容量が減少している。エンタープライズおよびデータセンターの需要は2026年の見通しのメインプレーヤであり、Omdiaは供給緩和が2027年まで限定的になると予想している。
「サーバーサイクルとハイパースケーラーの支出が需要を牽引する」
この予測の主な要因は、2026年に予想される広範なサーバー刷新サイクルであり、ハイパースケーラーの資本支出の増加と連動している。企業はより要求の高いAIワークロードをサポートするためにレガシーインフラの廃止を加速させており、その結果、より価値の高いシステム設計への需要が高まっている。この移行は、継続的な部品不足や次世代シリコンおよび高度な接続ソリューションへのシフトを受け、平均販売価格を上昇させているす。コンピューティングおよびデータストレージは、すべてのセグメントで半導体収益成長を牽引すると予想されており、2026年の売上高は前年同期比90%増加し7,000億米ドルを超えると予測されている。この増加の主な要因は、データセンターサーバーやその他のメモリ集約型アプリケーションの強い需要と、メモリIC価格の高騰が相まって推し進められている。
「消費者向けおよびワイヤレスセグメントも価格効果の恩恵を受けている」
消費者向け電子機器やワイヤレスアプリケーションにおいても、スマートフォン出荷量が比較的横ばいにもかかわらず、半導体収益は2026年に成長すると予想されている。
Omdiaは、メモリ価格の上昇が材料品(BOM)コストを大幅に増加させ、ユニット成長がなくても収益成長を牽引すると指摘している。市場では、新しい折りたたみデバイスや写真機能を備えたAI対応モデルを含む複数のフラッグシップスマートフォンが発売されると予想されている。
「AIの単純なQ&Aユースケースを超えた進化を支援することで、メモリや処理ICの需要が飛躍的に増加し、半導体業界全体の収益を牽引している」と、Omdiaのシニアプリンシパルアナリスト、マイソン・ロブレス・ブルースはプレスリリースで述べている。「しかし、サプライヤーがどれくらい迅速に能力と生産量を拡大できるか、またどのアプリケーションが現在のAI資本支出水準に見合う十分な投資収益率を生み出せるかについては、依然として疑問が残っている。」
Omdiaはまた、関税、エネルギーコスト、地政学的緊張、AIインフラに向けられる資本の規模など、市場に影響を与えるより広範なリスクも指摘している。アナリストは、現在の売上成長は出荷台数の増加よりも主に平均販売価格の上昇によって牽引されていると指摘している。これは以前の半導体サイクルで見られたパターンだが、現在は規模が大幅に大きくなっている。図：2026年の半導体収益への最大の市場貢献（ソース：エベルティックOMDIA）
