炭化ケイ素の「人気」について、複数の業界関係者は、「最近、中国は炭化ケイ素産業チェーンに集中的に投資し、全方位的に配置している」と述べた。しかし、「有効生産能力」が発表された生産能力を大きく下回っていることを踏まえ、今後3~5年以内に各段階で供給が需要に追いつかない状況となることが予想されている。

 

　Yole Developmentによると、SiCパワーデバイスの市場規模は2019年の5.41億ドルから2025年には25.62億ドルに増加し、複合年平均成長率は30%に達する。そのうち、新エネルギー車市場は2019年の2.25億ドルから2025年には15.53億ドルに上昇し、全体の60%を占めると予想されている。太陽光発電とエネルギー貯蔵が2位で、市場規模は3.14億ドルである。充電インフラは川下で最も急速に成長する応用となり、使用されるSiCパワーデバイスの規模も2019年の0.05億ドルから2025年には2.25億ドルに大幅に上昇し、複合年平均成長率は90%に達する。

 

 

1、3～5年以内にも供給が需要に追いつかない

 

　トーニー電子はこのほど、受注情報を開示し、子会社のトーニーセミコンダクターが2023年にTの顧客に6インチの炭化ケイ素基板を13.5万枚納入し、販売額は合計約6.75億元（税込み）とすることを約束した。2024年に30万枚、2025年に50万枚を同顧客に納入する。

 

　「世界的に見ると、炭化ケイ素産業の年間複合成長率は少なくとも40%だ。国内産業がスタートしたばかりで基数が小さいことを踏まえると、産業の成長幅は少なくない」。炭化ケイ素が人気を集めていることについて、広州芯聚能半導体有限公司の周暁陽総経理（以下「芯聚能」）は、炭化ケイ素基板及びチップが中期的には依然として供給が需要に追いつかないことを実感している。

 

　炭化ケイ素に代表されるワイドバンドギャップ半導体が好まれる背景には、新しい応用が新しい需要を触媒し、半導体材料に革新と成長をもたらすというロジックがある。業界関係者によると、高出力、大電圧などの環境下において、ワイドバンドギャップ半導体はシリコンをはるかに上回る熱伝導性、耐圧性、集積度などの優れた性能を持ち、パワーデバイス、RFデバイス、センサーなどが成熟プロセスにおいてより優れた性能を持つようになった。

 

　Wolfspeedの最新予測によると、2022年の炭化ケイ素デバイスの世界市場規模は43億ドルに達するという。炭化ケイ素デバイスの市場規模は2026年までに89億ドルに増加すると見込まれている。TrendForceコンサルティングは、自動車が炭化ケイ素パワー素子市場の成長を主導するとみている。2022年の自動車用炭化ケイ素パワー素子の市場規模は10.7億ドルに達し、2026年には39.4億ドルに上昇すると予測されている。

 

　A株上場企業は炭化ケイ素の大型案件やロング案件を次々と受注し、生産能力を早期にロックしている。例えば、2022年11月、三安光電は完全子会社の湖南三安が需要側と戦略的調達意向協定を締結し、2024年から2027年にかけて相手側に炭化ケイ素チップ合計38億元を供給することを約定したと発表した。

 

2、【太陽光発電モジュール】コストが下がり設備導入の期待が高まり、このような太陽光発電コア製品の顧客の引き合い意欲が大幅に増加した

 

　安徽省のある部品工場の責任者から得た情報によると、川上のコスト圧力が緩和された後、川下の設備への熱意は極めて大きくなり、最近の発電所顧客の引き合いは比較的熱意がある。しかし、主流メーカーは在庫などの理由ですべてをフォローしておらず、顧客の購入量は年前にやや減少し、年後の市場需要の拡大を見込んでいる。興業証券の分析によると、比較的速い値下げ速度は川下設備需要の部品価格に対する様子見期間を短縮し、川下設備需要の解放を加速するのに役立つ。太陽光発電業界の需要が好調に向かうという成長ロジックを引き続きしっかりと見通している。2021年の産業チェーンゲームの状況を参考にすると、発展の過程でも短期的な変動が見られたにもかかわらず、最終的な設備需要は依然として175ギガワットに達した。この背景のもと、2023年の業界の設備需要拡大を見込んでいる。川上の値下がり幅がコンポーネントより高い背景の下で、コンポーネントメーカーは利益を受けるかもしれない。

 

3、【ペロブスカイト電池】第1陣のGW級入札を控え、ペロブスカイトの年内パイロットライン生産拡大規模は1000MWに達する見通し前年比約2倍に

 

　破壊的な次世代太陽光発電技術であるペロブスカイトは、多くの優位性により徐々に大きな商業化の将来性を示している。中金公司はこのほど発表した報告書によると、2023年内にペロブスカイト行/パイロットラインの生産拡大規模は1000−1200MWに達し、2022年の350MWと比べて2倍近く増加する見通しだ。2023年上半期に3社が業界初のGW級生産能力の建設と入札活動を開始するか、率先して開始する。そして2023~24年には、1級市場のペロブスカイト各社の資金調達の順番が引き続き前進する見込みだ。同社は、2023年にペロブスカイトがチーム、生産能力、資本市場の3つの次元でいずれも飛躍を実現すると見ている。

 

 

（趙　嘉瑋）

 

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