一、政策激変と産業衝撃：米国の電動化プロセスの「急ブレーキ」
1、IRA補助金撤廃と関税増加のダブルパンチ
補助金の後退：トランプ氏はインフレ削減法案(IRA)を一時停止し、「2030年に新車販売台数の50%を電気自動車が占める」目標を廃止し、OBBB法案によるクリーンエネルギー補助金の終了を推進したことで、フォードのミシガン州30億ドルの電池工場（寧徳時代の技術を採用）が連邦補助金の資格を失い、プロジェクトが取り消し寸前になった。
関税重畳：4月に「対等関税」行政令に調印し、基礎関税+301条項+新たに10%関税を追加し、中国のリチウム電池総合税率を48.4%（動力電池は短期的に73.4%）に急騰させ、輸出競争力を著しく弱めた。
2、産業チェーンの「脱中国化」が加速している
中国企業の封じ込め：米国は『外国相手に依存する電池との切り離し法』を採択し、国土安全保障省が寧徳時代や比亜迪など6社の電池を調達することを禁止し、国防サプライチェーンの依存を断ち切ろうとしている。
現地化のジレンマ：強制的な切り離しで米国の電池生産能力建設が停滞し、Group14は中国のサプライヤーが高関税を拒否したため工場を延期した。遠景動力は南カ州の動力電池事業を見送り、エネルギー貯蔵生産ラインにシフトする。
3、トランプ政権の新エネルギー政策調整と影響
二、企業の多次元破局戦略：受動的防御から能動的破局へ
1、生産能力配置のグローバル化：貿易障壁の回避
東南アジアの「資源+製造」双基地：
寧徳時代のインドネシアは合弁で15GWh工場を建設（2027年に稼働）、億緯リチウムエネルギーマレーシアエネルギー貯蔵電池事業（投資額32.7億）を建設し、現地のニッケル・コバルト資源と低関税の優位性を利用する。
タイの「3030政策」、マレーシアの所得税減免（最高100%）は中国企業の生産能力移転を誘致している。
欧米の現地化「曲線市場参入」：
寧徳時代とStellantisはスペインで50GWhリン酸鉄リチウム電池工場を共同建設した、国軒高科はスロバキア、モロッコ基地を配置する。シンワンダのハンガリー工場は2026年に稼働する。
技術ライセンスモデル：寧徳時代はフォードにLFP技術を輸出し、直接投資リスクを回避する。
2、事業重心の調整：エネルギー貯蔵代替動力突破
市場移転：米国の対中国エネルギー貯蔵電池関税（64.9%）は動力電池を下回り、需要が旺盛で（2023年、中国は米国から輸入されたリチウム電池の70.5%を占めた）、BYDとアートスは対米エネルギー貯蔵輸出を加速させた。
3、技術基準と産業チェーン対抗
技術封鎖対抗：中国商務部は電池正極材料（リン酸鉄リチウムなど）の製造技術の輸出を制限し、米国の現地化能力を弱める予定だ。
標準出力：寧徳時代はリン酸鉄リチウム電池の国際認証を推進し、技術の優位性を標準発言権に転化させる。国軒高科は固体電池の研究開発を加速し、エネルギー密度のボトルネックを突破した。
4、中国電池企業のグローバル戦略調整（2025年）
四、未来構造の展望：再構築中のグローバル電池秩序
1、アメリカのローカライズの難局：
中国のサプライチェーンから完全に離脱するには370億ドルを投入する必要があり、技術不足（例えば重レアアース加工、電極材料）は短期的に補うことが難しく、本土の電池コストは中国を30%上回る可能性がある。
2、中国企業経路選択：
市場の多元化：中東、中南米、アフリカなどの新興市場の電気自動車政策が緩和され（例えばサウジが晶科能源の工場建設を誘致）、新たな成長極となった。
技術世代差競争：BYDの「メガワットフラッシュ充電」（5分航続時間400キロ）、寧徳時代の超充電技術が体験障壁を構築。
（趙 嘉瑋）
