政策の下で、新エネルギー自動車産業の発展の勢いが勢いを増している。動力リチウム電池の主な正極材料であるリン酸鉄リチウムの生産量も2022年に最高を更新し、前年同期比160%以上の増加となった。しかし、リン酸鉄リチウムは生産能力過剰に一歩ずつ滑り込みつつあるようで、さらに2023年にはリン酸鉄リチウムが生産能力過剰のリスクにさらされると予測する。

 

　　

1、旺盛な需要が生産拡大を刺激する　　

 

　中国汽車工業協会の統計によると、2022年の新エネルギー車の生産・販売は前年同期比96.9%増の705.8万台、同93.4%増の688.7万台に達した。市場の刺激を受けて、原料供給側の生産能力の拡大が加速している。2月1日、中国非鉄金属工業協会リチウム業分会のデータによると、2022年の中国のリチウムイオン電池正極材料の生産量は以下の通りである。三元正極材料の生産量は65.6万トンで、前年同期比の増加幅は約48.8%だった。リン酸鉄リチウムの生産量は119.6万トンで、前年同期比の増加幅は約160.6%だった。コバルト酸リチウムの生産量は7.8万トンで、前年同期比で約22.8%減少した。マンガン酸リチウムの生産量は8.7万トンで、前年同期比で約21.6%減少した。

 

　アモイ大学中国エネルギー政策研究院の呉微教授は、「リン酸鉄リチウム材料の生産能力が急速に増加しているのは、市場の需要の反応だ」と述べた。2022年には新エネルギー車の販売台数が急速に増加し、川下の需要増加がリチウム電気材料全体の価格に大幅な上昇をもたらしたため、川上の原材料メーカーは生産能力を大量に増やした。

 

　一方、現在、リン酸鉄リチウムは同じく主要な正極材料である三元材料よりも優位性がある。正極材料はリチウム電池の材料コストの中で最も高い割合を占め、電池の性能と全体コストの高さに直接影響する。リン酸鉄リチウムは価格が安いが、エネルギー密度は補いがたい弱点で、三元電池の搭載量は一時リン酸鉄リチウムを上回った。

 

　しかし、三元電池はコストが高く安全性に欠陥があるため、両者の競争構図は再び反転した。BYDのブレード電池の生産開始に伴い、性能が大幅に向上し、リン酸鉄リチウムの生産量も2021年5月に再び三元電池を超えた。

 

　呉微教授は、「リン酸鉄リチウムよりも、三元材料のコストが高いのは間違いない。かつ生産過程でコバルトを使用する必要があるが、コバルトの大部分はコンゴから輸入しており、採掘過程の影響を受けて世界の生産能力が一定の制限を受けている。さまざまな原因により三元材料などの成長が制限されており、今後もリン酸鉄リチウムが主流の技術路線となるはずだ」と述べた。

 

　三元材料のコバルトは海外から輸入する必要があるのに対し、リン酸鉄リチウムの生産に必要なリチウム鉱石やリン鉱石は中国に十分な埋蔵量がある。中国は世界第1位のリン鉱山産出国、第2位のリン鉱山埋蔵量国である。中国のリチウム鉱山埋蔵量は世界第5位で、埋蔵量は比較的豊富で、世界埋蔵量の7%を占めている。

　　

2、技術的ハードルが低く、生産拡大期間が短い

 

　リン酸鉄リチウムの生産量が急速に増加する一方、今後、生産能力の過剰リスクが発生するかどうかに注目が集まっている。予測によると、2023年には各大手企業の生産能力が放出され、全国のリン酸鉄リチウム全体の供給量は237.1万トンに達する。しかし、需要量は184.6万トンにとどまり、52.5万トン過剰となる。一方、電池業界の大まかな統計によると、各メーカーが発表したリン酸鉄リチウムの生産拡大規模は既存の生産能力を合わせると500万トンを超え、計画生産能力は需要を著しく上回っている。

 

　リン酸鉄リチウムの生産能力はなぜ過剰になりやすいのだろうか。これは主に、リン酸鉄リチウムの生産技術水準がシンプルで、ハードルが低いことによる。リン酸鉄リチウムの生産拡大周期は6−12カ月しかなく、同質化が深刻だ。リン酸鉄リチウムに参入しているのは、独方ナノ、湖南裕能などの電池企業のほか、二酸化チタンやリン化学工業会社、さらには石炭化学工業や石油化学工業会社も含まれ、動力電池やリチウム資源型企業もその中に深く入り込んでいる。

 

　無錫デジタル経済研究院の呉琦院長は、「リン酸鉄リチウムは2023年に供給が需要を上回り、生産能力が過剰になる可能性がある」と述べた。供給面では近年、新エネルギー自動車市場の後押しを受け、リン酸鉄リチウムの生産能力が急成長している。一方、リン酸鉄リチウムは技術のハードルが低く、生産拡大期間が短いため、全国のリン酸鉄リチウムの計画生産能力は2100万トンを超えている。

 

　呉琦院長は、「需要の面では、国の補助金が廃止され、原油価格が引き下げられる2023年に、新エネルギー車市場は調整期を迎え、販売台数の伸び率が鈍化するかもしれない。しかもエネルギー密度が相対的に高くないリン酸鉄リチウムは三元正極の圧迫に直面し、需要の鈍化を招くだろう」と述べた。

 

　ただ、過剰生産能力を語るのは早計かもしれないため、まだ政策介入は必要ないとの見方もある。「現在、新エネルギー車市場全体の需要は非常に旺盛で、新エネルギー車の経済性がますます明らかになってきており、市場の浸透率は引き続き向上する見込みだ。動力電池のほか、エネルギー貯蔵電池も2022年は非常に成長が速い。特に米国と中国を代表とするエネルギー貯蔵市場の成長率は非常に高く、エネルギー貯蔵市場の需要も大きいだろう。また、欧州のエネルギー危機後、世界各地で分散型太陽光発電の発展が加速しており、リン酸鉄リチウム材料のサポートも必要だ」と呉微教授は述べた。

 

3、新エネルギー代替のスピードアップ

 

　リン酸鉄リチウムに生産能力過剰が生じた場合、関連企業はどう対応するのか。興発化工集団によると、将来的に生産能力が過剰になった場合、同社への影響は同社のリン酸鉄リチウム製造コスト、市場価格、製品規模などの要素に左右される。

 

　呉琦院長は、「生産能力の過剰に対応するには、技術革新を加速し、電池のエネルギー密度の水準を高め、ローエンド化、同質化競争を避けるべきだ。同時にエネルギー貯蔵市場での商業化応用を加速し、動力、エネルギー貯蔵などの多元化業務構造を構築する」との見方を示した。

 

　生産能力の過剰は企業にコスト削減圧力をもたらし、量を価格と交換する。コスト削減と効率向上のため、正極材料企業は次々と川上・川下に展開している。同社は8億元を投資し、雲南省曲靖市で年産20万トンのリン酸鉄リチウム前駆体プロジェクトを建設する。川下では寧徳時代、億緯リチウム能と提携している。

 

　今後、新エネルギー車の代替はさらにスピードアップする。呉微教授は、「ここ2年、新エネ車の一部車種で値上げが見られた。その原因は川上の電池材料価格の上昇と関係がある。リチウム電池、リン酸鉄リチウムの生産能力が適切に過剰になれば、原材料価格の低下をもたらし、さらに新エネ車の価格を引き下げることができ、新エネ車が従来のエネルギー車に代わることを推進する上でプラスになる」と述べた。

 

 

(趙　嘉瑋)

 

関連記事